【导语】:2023年全球经济持续承压,大宗商品受需求增速放缓,成本高企的双重压力,价格波动频繁。上半年PVC国内外市场供应充足,库存累积,市场价格均呈现走低态势,临近中国五一长假,然外贸出口减速及行业远期淡季,市场价格如何运行?
一、五一节日期间PVC市场价格走势预期
图1 国内PVC期现基差走势图
五一节日前夕,亚洲 PVC市场公布5月预售报价,环比4月下调60-80美元/吨,印度客户接受新的价格,当日货源售罄,中国和东南亚买家意向压低价格,低于800美元/吨成交,货源很快售罄,其他亚洲卖家为保持竞争力,也同步下调销售报价。
国内PVC市场月底供应预期缓慢增加,内盘节前需求未有释放加之节日期间下游放假消息较多,市场心态偏淡,成交价格重心下游,华东地区电石法五型价格降至5950-6100区间,盘中低价成交,乙烯法价格维持地区区域内到货6100-6250元/吨。
二、五一节日期间PVC供应情况
表1 国内PVC生产企业4-6月份主要检修及负荷调整计划
月份 |
企业名称 |
工艺 |
产能 万吨 |
备注 |
装置变动 |
恢复计划 |
4月 |
云南南磷 |
电石法 |
15 |
试车 |
2019年4月1日 |
仍需待定 |
4月 |
泰山盐化 |
电石法 |
10 |
停车 |
2022年9月29日 |
待定 |
4月 |
山西瑞恒 |
电石法 |
60 |
负荷5-6成 |
2022年10月11日 |
待定 |
4月 |
黑龙江昊华 |
电石法 |
25 |
负荷4-5成 |
2022年11月4日 |
待定 |
4月 |
河南神马 |
电石法 |
30 |
停车 |
2022年8月12日 |
待定 |
4月 |
衡阳建滔 |
电石法 |
22 |
停车 |
2023年3月1日 |
待定 |
4月 |
山西霍家沟 |
电石法 |
16 |
预计去产能10万吨 |
2023年1月21日 |
待定 |
4月 |
宁夏英力特 |
电石法 |
12 |
五型临时检修,未满 |
2023年3月14日 |
|
4月 |
盐湖镁业 |
电石法 |
50 |
临时停车 |
2023年3月12日 |
2023年4月2日 |
4月 |
盐湖海纳 |
电石法 |
20 |
检修15-20天 |
2023年3月28日 |
待定 |
4月 |
安徽华塑 |
电石法 |
15 |
装置改造八型 |
2023年4月1日 |
2023年5月1日 |
4月 |
山东东岳 |
电石法 |
13 |
电网改造 |
2023年3月25日 |
恢复待定 |
4月 |
山东信发 |
电石法 |
40 |
新厂区临停,负荷不满 |
2023年4月10日 |
2023年4月12日 |
4月 |
乌海化工 |
电石法 |
40 |
检修 |
2023年4月10日 |
2023年4月14日 |
4月 |
中谷化学 |
电石法 |
30 |
临时检修 |
2023年4月12日 |
2023年4月23日 |
4月 |
新疆天业 |
电石法 |
60 |
天能厂区检修7天;天辰、天域新实跟进轮检 |
2023年4月10日 |
2023年4月21日 |
4月 |
海平面 |
电石法 |
40 |
临时检修 |
2023年4月13日 |
2023年4月15日 |
4月 |
鄂尔多斯 |
电石法 |
40 |
二期检修 |
2023年4月15日 |
2023年4月29日 |
4月 |
陕西北元 |
电石法 |
20 |
单线检修 |
2023年4月15日 |
2023年4月20日 |
4月 |
金昱元 |
电石法 |
70 |
轮休15天 |
2023年4月18日 |
2023年5月3日 |
4月 |
内蒙亿利 |
电石法 |
50 |
检修7-10天 |
2023年4月20日 |
2023年4月28日 |
4月 |
新疆宜化 |
电石法 |
30 |
检修 |
2023年4月15日 |
2023年4月27日 |
4月 |
中泰化学 |
电石法 |
90 |
米东厂区检修 |
2023年4月18日 |
2023年4月25日 |
4月 |
苏州华苏 |
乙烯法 |
13 |
临时停车 |
2023年4月27日 |
2023年5月6日 |
5月 |
山东鲁泰 |
电石法 |
37 |
24日起陆续停车一个月 |
2023年4月25日 |
2023年5月26日 |
5月 |
伊犁南岗 |
电石法 |
12 |
计划5月检修 |
2023年5月8日 |
2023年5月18日 |
5月 |
山东恒通 |
乙烯法 |
30 |
4月20日开始减产,5月检修 |
2023年5月10日 |
2023年6月9日 |
5月 |
山西榆社 |
电石法 |
40 |
计划检修 |
||
5月 |
陕西金泰 |
电石法 |
30 |
计划5月检修 |
||
5月 |
新融化工 |
电石法 |
20 |
计划检修 |
||
5月 |
黑龙江昊华 |
电石法 |
25 |
计划下旬检修 |
||
5月 |
宜宾天原 |
电石法 |
38 |
配合电力,计划5-6月检修 |
||
6月 |
上海氯碱 |
乙烯法 |
6 |
计划6月检修 |
PVC生产企业在五一节前集中检修,然在五一期间陆续恢复,预期五一假期过后市场供应陆续回升。
图2 国内PVC生产企业周度产量
由上表及图,五一节前受生产企业集中检修影响,国内PVC生产企业产量明显走低,然随着检修装置重启,PVC企业产量回升,预计节后PVC生产企业周度产量再次回升至42万吨以上水平,市场预期节后供应充足,行业累库压力增加。
三、节前PVC上下游各区域市场调查
目前西南地区共计5家PVC生产企业,其中云南南磷试车中,另外4家生产维持正常水平,节前企业整体开工维持平稳;企业库存压力较大,从同期数据看,周度库存处于同期高位,宜宾天原5月份有检修计划。
西南地区下游制品生产企业反应当前订单同比去年略差,管材、型材企业表现最为明显,多数企业五一节日期间放假3天左右,部分企业车间实行轮休,整体看需求表现偏淡,对原料需求减少,节前原料备货积极性下降。
四、节后西南地区PVC市场趋势预测
节日期间,产业市场及下游多放假休市,预期价格淡稳为主。
节后,基本面供应增长趋势不变,企业检修重启加速,下游制品企业节后一定程度上不排除有节后补货需求,成本维持坚挺,加之节后宏观数据表现预期较好,价格预计底部坚挺看稳。