导语:节前下游仅有化工行业少量备货假期中,节假期间,山东炼厂正常挂牌出货,但整体产销较差,平均水平在30%附近。其他区域处于休市局面,市场参与十分有限,气氛安静。
1、原油市场涨势明显
表1 节日前后 原油价格变动
单元:美元/桶
分类 | 6月10日 | 6月7日 | 涨跌值 | 涨跌幅 |
WTI | 77.74 | 75.53 | 2.21 | 2.93% |
布伦特 | 81.63 | 79.62 | 2.01 | 2.52% |
节日期间,美国传统燃油消费旺季释放利好,叠加OPEC+坚定减产立场, 国际油价上涨。NYMEX 原油期货07合约77.74涨2.21美元/桶或2.93%;ICE布油期货08合约81.63涨2.01美元/桶或2.52%。中国INE原油期货因端午节假期休市。
2、山东地区价格基本持稳
表2 山东市场甲苯及相关产品价格统计表
单位:元/吨
产品名称 | 6月10日 | 6月7日 | 涨跌 |
92#汽油 | 8526 | 8558 | -32 |
甲苯 | 7395 | 7395 | 0 |
二甲苯 | 7665 | 7665 | 0 |
混合芳烃 | 7290 | 7290 | 0 |
三甲苯 | 7480 | 7480 | 0 |
MTBE | 6550 | 6675 | -125 |
抽余油 | 6630 | 6660 | -30 |
混合碳5 | 6380 | 6390 | -10 |
烷基化 | 8650 | 8650 | 0 |
数据来源:隆众资讯
节前炼厂芳烃产品库存偏低,节假期间价格基本保持稳定。前两天整体出货较差,气氛安静。消息面,下周末约有7-10W吨汽油船单交付,最后一天汽油混调行业采买,重料整体出货量大幅增加,轻料、甲苯相对较差。化工行业暂无采买动静,部分炼厂刚需招标采买。富海装置开工时间再次调整,等待最新官方消息。
3、亚洲市场价格上小幅上涨
表3国际甲苯及相关产品价格统计表
单位:元/吨
产品名称 | 价格类型 | 6月10日 | 6月6日 | 涨跌 |
石脑油 | CF日本 | 656 | 648 | 8 |
甲苯 | FOB中国 | 937 | 940 | -3 |
二甲苯 | FOB韩国 | 930 | 924 | 6 |
纯苯 | FOB韩国 | 1040 | 1035 | 5 |
PX | CFR中国 | 1033.67 | 1026 | 7.67 |
SM | FOB中国 | 1176 | 1170 | 6 |
MTBE | FOB新加坡 | 822 | 810 | 12 |
数据来源:隆众资讯
石脑油价格处于低位,芳烃产品的利润得到保证;但亚洲地区汽油及化工行业终端需求疲软(仅行歧化行业表现稳定,且韩国计划购买甲苯提高歧化开工负荷),市场人士对后市信心有限,部分芳烃产品远月贴水明显。新加坡地区汽油及原料库存较高,而商品流动性偏弱。目前美国对亚洲芳烃产品的采买转弱,且美国即将进入飓风季,消费数据整体偏空;出行人数达到近年高峰利好被抵消。
2024年6月1-10日,韩国出口甲苯总计22387吨,其中美国10361吨、中国台湾5984吨,新加坡5004吨、印度1000吨、菲律宾5吨、越南3吨。
4、江苏库存小幅上涨
表4 港口库存统计表
单位:万吨
区域 | 产品 | 6月11日 | 6月4日 | 涨跌 |
江苏 | 甲苯 | 3.96 | 3.43 | +0.53 |
数据来源:隆众资讯
截至2024年6月11日,江苏甲苯港口样本商业库存总量:3.96万吨,较上期库存3.43万吨增加0.53万吨,环比15.45%;较去年同期库存4.32万吨下降0.36万吨,同比下降0.83%。
节假期间甲苯港口提货较差,主流库区车单日均提货量200吨。
5、节后装置重启运行
表5 甲苯企业装置检修统计表
单位:万吨/年
企业名称 | 产能 | 检修起始日 | 检修结束日 | 时长 | 检修内容 |
大连石化 | 45 | 2024/3/25 | 2024/6/10 | 77 | 例检 |
江苏新海 | 25.28 | 2024/4/7 | 2024/6/1 | 54 | 例检 |
恒力石化 | 57.6*3 | 2024/5/24 | 2024/6/7 | 14 | 例检 |
中金石化 | 56.16 | 2024/4/16 | 2024/6/10 | 51 | 例检 |
威联化学 | 79.2 | 2024/5/8 | 2024/6/20 | 45 | 例检 |
金陵石化 | 35.4 | 2024/5/12 | 2024/7/5 | 54 | 例检 |
中捷石化 | 5.4 | 2024/5/13 | 2024/7/11 | 60 | 例检 |
独山子石化 | 22 | 2024/5/13 | 2024/7/6 | 55 | 例检 |
正和石化 | 13.8 | 2024/5/10 | 2024/6/25 | 45 | 例检 |
金诚石化 | 12 | 2024/5/24 | 9月 | 例检 | |
西太 | 40 | 2024/5/25 | 2024/7/13 | 55 | 例检 |
东明石化 | 18.5 | 2024/6/1 | 2024/7/1 | 30 | 例检 |
茂名石化 | 9.6 | 2024/6/1 | 2024/8/4 | 65 | 例检 |
数据来源:隆众资讯
节前,甲苯停车装置陆续重启,包括江苏新海、锦州石化、大连石化、镇海炼化一套重整、福建联合石化裂解等检修装置集中重启,节日期间,无计划外停车装置,且中金重启后成功出产。
节后,恒力石化重整歧化等检修装置预计恢复产量,富海重启时间尚存不确定性。
预计节后甲苯供应量有所恢复,但供应宽松体现在6月下旬。
6、节后市场预期维持高位震荡
节日期间,原油宽幅上行带动美金价格向上波动。然而国内因供应偏紧局面得到大幅缓解,且下游需求表现低迷。因而节后国内甲苯受供应面宽松影响,远月纸货转为贴水。预计节后短线内价格延续高位振荡,后市价格存回落风险。