◆隔夜市场
数据来源：交易所
6/14:各大机构对需求前景的预测出现分歧，且经济数据喜忧掺杂，国际油价下跌。NYMEX 原油期货07合约78.45跌0.17美元/桶或0.22%；ICE布油期货08合约82.62跌0.13美元/桶或0.16%。中国INE原油期货主力合约2407涨0.5至606.5元/桶，夜盘跌1.1至605.4元/桶。
数据来源：交易所
◆宏观
◎央行6月14日开展20亿元7天期逆回购操作，完全对冲到期量，本周累计净回笼20亿元。下周央行公开市场将有80亿元逆回购到期。此外，下周一将有2370亿元MLF到期，下周三将有700亿元国库现金定存到期。
◎央行联合科技部等部门设立5000亿元科技创新和技术改造再贷款，其中1000亿元额度专门用于支持初创期、成长期科技型中小企业首次贷款，激励金融机构更大力度投早、投小、投硬科技。首批近7000家符合条件的企业已于近期向21家全国性银行推送，首笔科技创新贷款近日已发放。
◎美国5月进口物价指数同比升1.1%，预期升1.3%，前值升1.1%；环比降0.4%，预期升0.1%，前值升0.9%；出口物价指数同比升0.6%，预期升0.6%，前值降1.0%；环比降0.6%，预期持平，前值升0.6%。
◎欧元区4月季调后贸易帐顺差194亿欧元，预期顺差175亿欧元，前值顺差173亿欧元；未季调贸易帐顺差150亿欧元，预期顺差200亿欧元，前值顺差241亿欧元。
◎法国5月CPI终值同比上升2.3%，预期升2.2%，初值升2.2%，4月终值升2.2%；环比持平，预期持平，初值持平，4月终值升0.5%。
◎日本央行将政策利率目标维持在0到0.1%之间不变，并决定开始缩减购买债券的规模，具体的减少购债计划将在7月确定。日本央行行长植田和男表示，购债缩减幅度将很大；7月可能加息，取决于经济数据。日元贬值增加了通胀压力，将对日元走势作出适当回应。
◆隆众调研
数据来源：隆众资讯
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◆行业快讯
◎基本面支撑较强 高烯烃碳四与下游走势背离
后期来看，意外停工装置下半月或有开工；另外宁夏某企业下游装置有停工计划，其烯烃碳四外放量或有增加。综合来看，6月下半月，西北地区烯烃碳四供应将有增加。另外，异构装置利润不佳或将导致开工率下降或迫使企业采购其他相对低廉的原料资源，势必导致高烯烃碳四需求的下滑。未来，高烯烃碳四市场消息面相对偏空有下跌风险，但因刚需以及供应增长有限，高烯烃碳四与下游价格或仍保持较小价差。
◎基础油短期走势预测
下周南京炼厂计划外销，但齐胜工贸、黄河新材料、盘锦北沥、宁波博汇进入检修状态，基础油自身供应面小幅下降。基础油相关产品从图上来看处于相对平稳状态，原料加氢尾油与基础油的相关系数在-0.92，原料价格波动不大，基础油涨跌受限。下周加氢基础油生产成本较本周基本持平，基础油炼厂心态平稳，不排除下周有小幅推涨意愿，缓解成本压力。
◎涨跌两难 硬脂酸横盘整理
近日，个别工厂停机，提振硬脂酸市场气氛，叠加原料拉涨，受其消息提振，硬脂酸市场看涨气氛升温，然硬脂酸市场观望气氛依然较浓，多数用户担心原料一日游涨势，后续上涨动力不足，硬脂酸市场暂维持盘整态势，继续关注原料动向。现阶段下游用户消化库存为主，采购积极性不高，原料小幅度的拉涨未必能带动终端采购积极性，下游用户多等待时机抄底。
◎基本面无大变化 PTA跟随成本滚动
节后，港口货源紧张趋势逐步得到缓和，考虑存量及检修装置计划重启，流通宽松预期下的买盘情绪多维持刚需，聚酯工厂排货至月底，近月基差较上周09升水80-110成交，大幅回撤至09升水10-40成交。部分下游考虑烂仓单及自然因素影响，8月主港09升水10-15成交。然考虑宏观驱动仍有发酵，燃油旺季+延续减产，继而PX海外损失量未恢复以及TA存量装置重启，PX依旧偏强，周内成本端支撑TA期现市场价格偏暖运行。后续来看，宏观驱动逐步消化，产业供需边际弱化，PX-N、TA加工费尚可，而PET长轴亏损，负反馈及分歧依旧存在，预期在无突发变量的前提下，产业或是稳中偏弱运行。
◎二甘醇市场短期震荡运行
港口供应下周保持下降状态，虽有部分补量但整体船期稀疏。下游需求持续性来看，北方炎热天气对不饱和树脂生产影响较大，聚氨酯下周初基本完成本轮补货，因此周度发货难跟进本周水平，业者对较长周期需求预期不足。供需无利好指引也无大利空承压，二甘醇走窄区间震荡路线。
◎ 聚丙烯市场短期难延上涨趋势
未来新投产装置持续释放产量，计划检修装置逐步减少，供应端存增量预期。目前传统性需求淡季下，下游需求跟进不足，原料价格高位抑制终端采购，成交氛围清淡。综上所述，短期内利空因素弥漫，聚丙烯市场或难延上涨趋势，回落风险较大。
◎终端需求跟进不足 PE下游制品僵持博弈延续
PE下游整体开工率预计-0.68%。农膜需求淡季，加上近期原料价格窄幅震荡，膜企观望情绪浓厚，原料采购较为谨慎，制品价格提升受限。PE中空制品需求较往年偏弱，订单跟进缓慢，原料采购较为谨慎，预计下周PE中空制品开工率小幅波动，对原料需求一般。PE包装膜企业开工预计下降1%左右。需求未有转好迹象，制品提价有限，企业多实盘据量商谈，利润空间挤压，开工仍有下降预期。
◎ 三元乙丙橡胶价格预期呈现高位震荡走势
后期来看，国内三元乙丙橡胶价格供需逻辑作用较强。供应面来看，国内装置存检修计划，且海外装置停车检修，进口货源到货不多，三元乙丙橡胶供应紧张局面将延续，供应面支撑价格坚挺。需求面来看，行业淡季冲击市场信心，需求面拖累明显，三元乙丙橡胶库存消化缓慢，场内不乏出现让利行为，考虑到成本支撑仍存，三元乙丙橡胶价格预期呈现高位震荡走势。
◆产业动态
◎国务院国资委启动第三批中央企业创新联合体建设，围绕战略性新兴产业和未来产业等重点领域，在工业软件、工业母机、算力网络、新能源、先进材料、二氧化碳捕集利用等方向组织中央企业续建3个、新建17个创新联合体。
◎中汽协发布数据显示，5月中国汽车产销分别完成237.2万辆和241.7万辆，同比分别增长1.7%和1.5%。其中，新能源汽车产销分别完成94万辆和95.5万辆，同比分别增长31.9%和33.3%，市场占有率达到39.5%。
◎研究机构Jato Dynamics报告表示，在比亚迪和新兴市场增长的推动下，中国汽车公司去年的汽车销量首次超过美国同行。数据显示，中国汽车品牌去年共售出1340万辆新车，而美国品牌则售出约1190万辆。日本品牌以2359万的销量领跑。
◎据中国汽车动力电池产业创新联盟，5月，我国动力电池产量82.7GWh，环比增长5.75%，同比增长46.23%；其中，磷酸铁锂动力电池产量60.5GWh，占比73.16%。装车量39.9 GWh，环比增长12.71%，同比增长41.28%；其中，磷酸铁锂动力电池装车量29.5 GWh，占比73.93%。
◎工信部等五部门启动2024年新能源汽车下乡活动，将结合汽车以旧换新、县域充换电设施补短板等政策，筛选及增补口碑良好、适用性强的车型，更好满足农村居民消费需求。
◎国务院副总理何立峰在湖南长沙调研保交房等工作进展情况，要求发挥好城市房地产融资协调机制作用，坚决打好商品住房项目保交房攻坚战，保障已售在建项目按时保质竣工交付。
◆财经日历
周一（6月17日）
10:00 中国1-5月城镇固定资产投资年率-年初至今(%)
10:00 中国1-5月规模以上工业增加值年率-年初至今(%)
10:00 中国5月社会消费品零售总额年率(%)
10:00 中国5月管道天然气进口量-能源(万吨)（不定时）
