◆隔夜市场
数据来源：交易所
6/17: 市场看好美国夏季燃料需求前景，且预计供应趋紧格局延续，国际油价上涨。NYMEX 原油期货07合约80.33涨1.88美元/桶或2.40%；ICE布油期货08合约84.25涨1.63美元/桶或1.97%。中国INE原油期货主力合约2408涨0.6至602.7元/桶，夜盘涨6.9至609.6元/桶。
数据来源：交易所
◆宏观
◎中国5月份国民经济延续回升向好态势，运行总体平稳。国家统计局发布数据显示，5月份规模以上工业增加值同比增长5.6%，环比增长0.30%；社会消费品零售总额39211亿元，同比增长3.7%，比4月加快1.4个百分点，环比增长0.51%。1-5月份，中国固定资产投资（不含农户）188006亿元，同比增长4.0%。分领域看，基础设施投资增长5.7%，制造业投资增长9.6%，房地产开发投资下降10.1%。5月份，全国城镇调查失业率为5.0%，与4月持平。
◎沉寂已久的半导体行业近日有点热闹，台积电传出针对3nm、5nm先进制程和先进封装执行价格调涨的消息。机构预计，华虹半导体下半年或将涨价10%，结束两年跌势。晶圆代工厂“内卷”已经出现收敛信号，稼动率持续提升以及部分代工厂满产，未来将带来价格上涨弹性。
◎国务院总理同澳大利亚总理阿尔巴尼斯举行第九轮中澳总理年度会晤。两国总理一致同意坚持中澳全面战略伙伴关系定位，巩固中澳关系改善发展势头，共同维护地区和世界和平、稳定与繁荣。会晤后，双方发表《中澳总理年度会晤联合成果声明》。
◎人社部、财政部发布通知，从2024年1月1日起调整企业和机关事业单位退休人员基本养老金水平。全国调整比例按照2023年退休人员月人均基本养老金的3%确定，各省以全国调整比例为高限确定本省调整比例和水平。
◎央行上海总部发布数据显示，5月份人民币贷款增加391亿元，同比多增7亿元；人民币存款增加1941亿元，同比多增2446亿元。5月末人民币贷款余额11.13万亿元，同比增长9.3%。
◎对于当前利率水平，业内人士表示，可观察中性利率。今年以来央行公开市场操作7天期逆回购利率保持在1.8%的较低水平，考虑通胀因素后的实际政策利率不到2%，仍低于中性利率，货币政策继续保持对实体经济稳固支持力度。
◎美联储哈克：2024年可能会有两次或零次降息，尽管存在不确定性；最新的CPI数据非常受欢迎，希望看到更多的数据；基于前景24年一次降息是合适的。
◆隆众调研
数据来源：隆众资讯
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◆行业快讯
◎基本面支撑较强 高烯烃碳四与下游走势背离
后期来看，意外停工装置下半月或有开工；另外宁夏某企业下游装置有停工计划，其烯烃碳四外放量或有增加。综合来看，6月下半月，西北地区烯烃碳四供应将有增加。另外，异构装置利润不佳或将导致开工率下降或迫使企业采购其他相对低廉的原料资源，势必导致高烯烃碳四需求的下滑。未来，高烯烃碳四市场消息面相对偏空有下跌风险，但因刚需以及供应增长有限，高烯烃碳四与下游价格或仍保持较小价差。
◎液氩价格预计延续当前弱势走势
进入夏季后，空分装置负荷较高，产量预计下跌，但上游液位较高，企业排库为主。粗钢产量虽有增加，但对液氩价格支撑力度较小，光伏行业利润下跌明显，产能过剩，接下来需求面预计延续弱势。综上所述，上游排库逻辑占主导，下游光伏企业刚需收货为主，对液氩价格支撑有限，市场成交氛围不佳，液氩价格预计延续当前弱势走势。
◎ 聚丙烯市场短期震荡为主
6月份为传统的消费淡季，在高温/雨季以及北方农忙等综合因素影响下，下游工厂开工率出现下降，整体需求表现疲弱。国内聚丙烯生产企业检修意愿上涨，6月份检修损失量创或将创历史新高，受此影响，国内市场流通资源减少，市场短期内呈现供需两弱格局，市场价格区间震荡走势。
◎丁烯-1市场短期持续震荡
成本虽仍处高位但利好拉动力有限，供应端压力虽不大，但终端需求较弱，导致丁烯-1单边行情走势难以持久，涨跌行情频现，震荡整理已成常态。目前终端谨慎补货，突发状况下外放有所增量，供需基本面利好有限，行情预计持续震荡，主流市场送到价格预计在7400-7500元/吨左右，建议谨慎操作。
◎甘氨酸市场中长期难言乐观
甘氨酸供应端有缩减预期，但检修过后，供应恢复，且仍有新产能面临投放，中长期来看，甘氨酸整体供应仍处高位。从趋势看，供大于求的局面难以有效缓解，甘氨酸中长期难言乐观。
◎硫酸铵市场供应预期增加 抑制行情走高
从供需面来看，全国产能占比最大的己内酰胺级硫酸铵短期各企业仍将处于高负荷运行状态，且随着鲁西新产能的投产，山东己内级硫酸铵产量也将创历史新高，叠加当前市场处于相对高位，这也许可以解释今日己内级硫酸铵个别高位价格有小幅松动。其他工艺副产硫酸铵短期供应量变化不大，因此整体看来，供应预期增加。而从需求来看，当前的高价格已经令多数贸易商望而却步，退市观望，部分颗粒厂家的操作也有所“收敛”，从这一点来看，市场交投气氛将有所减弱，继续冲高阻力加大。
◎轮胎市场近期走势分析
轮胎行业中，半钢胎的开工率延续高位，对沉淀白炭黑的需求端提供了有效支撑。相比于其他下游行业，轮胎行业稳定的需求带动了橡胶级沉淀白炭黑的出货，而硅胶级沉淀白炭黑的需求则延续偏弱，因此，对于生产厂家来说，及时调整生产策略对于当下下游产品行情差异的现状至关重要。
◎三季度有新项目计划投产 下半年白卡纸行情压力仍存
据隆众资讯调研统计，下半年国内白卡纸拟在建项目有170万吨，暂无落后产能需要退出。拟在建产能中，其中广西项目计划三季度投产出纸，河南项目投产时间未定。由于近几年新增白卡纸产能集中投放，而下游需求受宏观经济及突发事件等影响增长平缓，白卡纸行业供需矛盾增大，影响部分产能投产进度。目前社会 白卡纸市场价格已低位运行一段时间，并且出现了试探性涨价动作，预计下半年在节日订单支撑及金九银十传统旺季支撑下可以小幅上涨，幅度不大主要受限于供应压力较大，并且三季度有新项目计划投产，预计业者采购较为谨慎，因此9月份价格上调后可能维持平稳运行，四季度在供应增加压力下预计承压下行，但在成本压力下，预计与目前价格水平相差不大。
◆产业动态
◎工信部副部长主持召开2024年全国原材料工业座谈会。会议强调，要全力推动原材料工业平稳增长，认真落实重点行业稳增长方案，加快推进重大项目建设，着力扩大重点行业需求，确保完成预期增长目标。
◎上海市政府常务会议原则同意《上海市电动自行车安全隐患全链条整治行动实施方案》，要求坚持重点整治和系统治理相结合，聚焦重点区域和部位，对“入户充电”“飞线充电”等危险行为，持续开展检查整治，防止回潮反弹。
◎乘联会秘书长崔东树称，随着今年低基数影响下降，汽车消费增长压力仍较大，因此促进车市消费，落实车辆报废更新补贴和以旧换新政策意义重大。期待有新能源车下乡、减免购车人员个税等更多改善措施，拉动购车消费促进经济增长。
◎国家邮政局公布数据显示，5月份，邮政行业寄递业务量完成163.6亿件，同比增长21.3%；业务收入完成1391.3亿元，增长12.9%。其中，快递业务收入完成1159.9亿元，增长15.6%。
◎《香港氢能发展策略》明确，香港特区政府将在2025年上半年提交修订法例建议，为规管用作或拟用作燃料的氢气的生产、储存、运送、供应及使用提供法律基础，并在2027年或之前，拟备对接国际的氢能标准认证模式。
◎今年前5月中国房地产开发投资40632亿元，同比下降10.1%，其中，住宅投资30824亿元，下降10.6%；新建商品房销售额35665亿元，下降27.9%，其中住宅销售额下降30.5%。5月份，房地产开发景气指数为92.01。
◎国家统计局发布数据显示，5月份，70个大中城市中，各线城市商品住宅销售价格环比下降、同比降幅略有扩大。当月新建商品住宅销售价格环比上涨城市数量为2个，上海上涨0.6%领跑。
◆财经日历
周二（6月18日）
06:30 美国6月17日iShares黄金持仓-每日更新(吨)
07:30 澳大利亚截至6月16日当周ANZ消费者信心指数
10:00 中国5月管道天然气进口量-能源(万吨)（不定时）
17:00 欧元区5月调 和CPI年率-未季调终值(%)
17:00 德国6月ZEW经济景气指数
20:30 美国5月核心零售销售月率(%)
21:15 美国5月工业产出月率(%)
