◆隔夜市场
数据来源：交易所
6/18: 美国传统燃油消费旺季继续推进，叠加中东局势依然存在不稳定性，国际油价上涨。NYMEX 原油期货07合约81.57涨1.24美元/桶或1.54%；ICE布油期货08合约85.33涨1.08美元/桶或1.28%。中国INE原油期货主力合约2408涨3.4至606.1元/桶，夜盘涨10.4至616.5元/桶。。
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◆宏观
◎国家发改委召开6月份新闻发布会，具体要点包括：①大规模设备更新和消费品以旧换新工作深入推进，去年增发1万亿国债项目加快建设，截至5月末项目开工率已超过80%②今年全国计划新增公路服务区充电桩3000个、充电停车位5000个③抓紧出台电解铝、数据中心、煤电低碳化改造和建设等重点行业节能降碳专项行动计划④推动汽车产业转型升级和企业优化重组，积极欢迎全球汽车企业共享中国超大规模市场红利⑤持续发挥煤电油气运保障工作部际协调机制作用，全力保障迎峰度夏电力安全稳定供应。
◎国家发改委安排中央预算内投资1.3亿元，支持福建、广东受灾地区受损学校医院、水利防洪等设施应急恢复，推动灾区尽快恢复正常生产生活秩序。
◎国务院总理出席澳大利亚华侨华人举行的欢迎宴会时指出，中国经济韧性强、潜能大、活力足，长期向好的趋势不会改变。一个经济繁荣发展、更加开放的中国，必将为中澳互利合作带来更多新机遇，也将为世界经济注入强劲动力。
◎中共中央政治局常委、全国政协主席出席发展新质生产力调研协商座谈会并讲话。他表示，加快培育和发展新质生产力是推动高质量发展、实现高水平科技自立自强、建设现代化产业体系、保障和改善民生的迫切需要，也是应对全球竞争、塑造发展新优势的迫切需要，要持续围绕相关重点课题深化研究、形成成果，更好助力发展新质生产力。
◎央行6月18日开展860亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有20亿元逆回购到期，因此实现净投放840亿元。
◎国务院国资委党委召开专题会议要求，坚定不移做强做优做大国有资本和国有企业，更加注重价值创造，重视“软实力”表外资产和长期投资收益；更加注重科技创新，加快突破关键核心技术，推动科技创新成果产业化；更加注重优化布局，抓好传统产业转型升级，抓好战略性新兴产业加快布局。
◎美联储理事库格勒表示，今年晚些时候降息可能是合适的；受到整体通胀进展、轨迹的鼓舞；经济形势正朝着正确的方向发展。5月工业产出环比升0.9%，预期升0.3%，前值持平；制造业产出环比升0.9%，预期升0.3%，前值降0.3%。
◆隆众调研
数据来源：隆众资讯
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◆行业快讯
◎空好交织 汽柴价格涨跌两难
整体来看，二季度已接近尾声，汽柴油整体供应相对稳定。但柴油需求持续弱势，价格追涨乏力。暑期将近，汽油空调用油存在支撑，但“休渔期”和南方“梅雨季”对柴油需求存在制约，估计短期汽柴油价格仍涨跌两难，从原料成本方面考虑，汽油价格远高于柴油，其产品利润也好于柴油，随着各项油品原料纳入征税范围，如船燃调整为柴油*船燃，短期柴油理论利润弱于汽油，处于倒挂状态。当前，空调用油的利好与“梅雨季”的利空交织下，面对零售利润及出口利润下降的现状，汽柴价格追涨乏力，处于涨跌两难的境地。
◎天胶市场供需边际转弱 短期或继续偏弱运行
预计短时天胶市场偏弱运行。全球产区总供应上量预期明显，目前原料价格高位回落，供应端利好逐步消化。海外货源存逐渐到港预期，或缓解现货市场货源紧张压力，但终端企业库存消化缓慢，灵活排产下胶价持续受压。短期天胶场利空因素浮现，胶价或弱势运行，回调趋势或会延续。
◎产业链价格略有走弱 丁腈胶乳僵持盘整
6月17日，天然乳胶及 顺丁橡胶市场价格走弱，拖拽丁二烯成交价格止涨下跌， 下游对于高价原材料采购意愿不佳，多数降低负荷或停车检修，需求面逐步走弱下，市场观望气氛浓厚。当下丁二烯供应压力缓解有限，但需求端若持续施压，不乏拖拽价格走弱，需要关注市场实际成交情况指引。但短期丁腈胶乳企业经营压力较大，且供应偏紧的现状下，预计企业延续坚挺报盘，场内交投僵持盘整为主，企业需谨慎操盘。
◎ 高温煤焦油市场阶段性底部初现
虽然煤焦油市场呈现阶段性触底，但是预计此次呈现“U”字底部，从整体供需端来看，市场暂时不具备快速大幅反弹条件。毕竟从终端市场来看，随着原材料市场持续走弱，多数预焙阳极企业盈利情况好转，但部分企业受制于前期高价原料以及成品库存等因素影响，成本压力暂难缓解，仍处于小幅亏损状态。轮胎市场目前整体运行依旧低迷，目前行业仍处于淡季，半钢胎订单尚可，但全钢胎低迷依旧，短期对炭黑需求造成一定程度打压。因此煤焦油市场虽然显现触底迹象，但是下游商家还需谨慎采购，切勿盲目追涨。
◎成本压力凸显 丙烯腈市场阶段性趋稳
在持续了近一个半月的下跌之后，近期国内丙烯腈市场价格止跌趋稳，华东港口自提价格维持在9450元/吨附近震荡，较4月份高点下跌1350元/吨，跌幅12.5%。前期价格持续走低，主因供应量增加而需求偏弱。而近期随着原料成本上升，部分生产企业已然亏损，因此丙烯腈厂商挺价意愿强烈，且在此基础上本月合约结算预期也开始有所明朗，买盘也因此适当跟进，市场跌势暂止。
◎心态受挫 聚酯瓶片市场“慢涨急跌”
从同阶段内的供应端来看，5月中旬后供应端增量明确，加之端午假期，下游提货减少，工厂库存压力增加。上周安徽昊源30万吨装置停车，本周仪征石化15万吨小线转产切片，虽然供应量略有减少，但与去年同期相比，供应增速在17.46%。同阶段内需求端来看，外贸方面，近期工厂及买家均在寻找更多的散货船来缓解运输问题，乐观预期5-6月份，出口数量较去年同期保持11%的增长，以出口占比在34%计算的话，国内消耗量在90万吨附近，才能做到供需平衡。目前是软饮料传统消费旺季，同时也是软饮料企业的开工旺季，对聚酯瓶片需求量稳定增加。油脂行业处于生产淡季，开工维持70%左右。而PET片材行业处于旺季周期内，但实际开工情况差异较大，少数企业满开，多数企业在60%附近，还有部分工厂三条线只开了一条线。从工厂的发货情况推测，国内需求难以保持两位数的增长，供需处于过剩阶段。供需宽松格局中，聚酯瓶片市场难以形成独立行情。因此在原料影响下，市场价格呈现慢涨急跌的趋势，一方面是出货需要，另一方面也显示对未来市场的担忧。
◆产业动态
◎北京市统计局公布，前5月房地产开发企业房屋新开工面积590.5万平方米，同比增长22.6%；住宅销售面积262.7万平方米，同比下降16.3%。
◎地产研究披露，5月房企供应规模再降，100个典型城市供应量1288万平方米，同比下降27.8%，环比下降28.5%；成交较4月小幅微增，100个典型城市成交量1741万平方米，同比下降36.6%，环比上升8.7%。
◎国家发改委发布数据显示，5月份全社会用电量同比增长7.2%，1-5月全社会用电量同比增长8.6%。
◎工信部公开征求对《水泥玻璃行业产能置换实施办法》的意见。《实施办法》要求，严禁备案和新建扩大产能的水泥熟料、平板玻璃项目。确有必要新建、改建的，必须制定产能置换方案，实施产能置换。
◎中国光伏行业协会副秘书长江华表示，我国光伏行业必须正视目前光伏产业发展面临的问题和挑战。下一步，行业协会将通过加强产能监测、编制并发布价格指数、探索知识产权保护工作模式等工作，保障行业发展的行稳致远。
◎国家网信办表示，将结合数字经济发展实践，加快开展“小切口”立法，对网络直播、网络支付、在线旅游、网络招聘等活动加以规范，为数字经济发展打造法治化环境，提供法制保障。
◎最新研究显示，中国PC市场复苏轨迹与全球趋势并不一致。一季度头部企业IT支出疲弱，导致市场低迷，商用市场出现19%的大幅下滑。消费市场出货量下降较为温和，仅为8%。尽管2024年PC市场表现平平，但国有化采购的持续发展，2025年市场表现有望更加强劲，PC出货量有望实现12%的增长。
◆财经日历
周三（6月19日）
04:00 美国4月外资净买入长期证券(亿美元)
04:30 美国截至6月14日当周API原油库存变动(万桶)
06:30 美国6月18日iShares黄金持仓-每日更新(吨)
07:50 日本5月商品出口(亿日元)
14:00 英国5月核心CPI年率(%)
14:00 英国5月零售物价指数年率(%)
22:30 美国截至6月14日当周EIA原油库存变动(万桶)
