导语:5月中国辛醇进口水平持续在高位,同时由于前期欧洲地区辛醇装置意外故障,使得中国辛醇出口量较第一季度有明显增加。
1、进出口概况
5月中国辛醇进口量3.35万吨,较4月增加0.62万吨,环比增幅22.71%。较去年5月增加0.98万吨,同比增幅41.35%。1-5月中国辛醇累计进口量14.71万吨,较去年同期累计进口量增加3.52万吨,累计进口量同比增幅31.46%。
5月中国辛醇出口数量2.53万吨,较4月增加0.29万吨,出口环比增幅12.95%。较去年5月出口量增加2.35万吨,出口同比增幅1305.56%。1-5月辛醇累计出口数量5.44万吨,较去年同期累计出口量增加4.03万吨,累计出口同比增幅285.82%。
2、进出口结构
5月份中国辛醇进口来源国及地区中,中国台湾地区进口占比39%,其次是印度尼西亚,进口占比32%。沙特和韩国地区占比均为9%。5月中国台湾南亚辛醇装置在8成以上负荷生产,因此供应大陆的辛醇数量较为充裕,除供应宁波南亚增塑剂装置自用外,产品有余量进行外销。来自印尼、沙特、韩国的进口辛醇以合约为主,月度供应量平稳。来自其他国家的进口辛醇数量占比较小。
5月中国辛醇出口数量在年内处于较高水平。其中以出口到印度为主,占到出口总量的72.00%。其次是出口到土耳其,出口占比18.40%。
3、趋势预测
进口量预计下降
安徽及浙江地区辛醇新增装置预计在7月份陆续建成并投产。如果投产顺利,新增产量预计影响8月份国内供应量。由于新产能投产时间临近,国内供应紧张局面陆续得到缓解,下游企业及中间商开始减少对进口辛醇的采购。但考虑到中国来自印尼、沙特、韩国地区的部分进口辛醇属于年度合约,且合约定价参照国内 辛醇市场价格来进行周期性定价,下半年国内供应量增加暂不能影响到进口合约。来自中国台湾、美国、马来西亚等地区的辛醇进口贸易量将减少,预计6月份开始中国辛醇进口量降至2万吨附近。
出口窗口陆续开启
随着国内辛醇供应水平的快速提升,中国辛醇从供应紧张向供应过剩转变,内需增长速度低于供应增速。市场价格下跌后,中国辛醇出口窗口或逐步开启。从国外供需情况来看,目前土耳其、印度、以及中东部分国家存在辛醇缺口,中国辛醇主要出口至印度、土耳其、中东等地区。考虑到今年海运费价格偏高,或影响下半年中国辛醇出口水平。
国内辛醇新增装置进度
企业 |
产品 |
产能(万吨) |
预计投产时间 |
浙江卫星 |
丁辛醇 |
40 |
2024年第三季度 |
安庆曙光 |
辛醇 |
22 |
2024年第三季度 |
宁波巨化 |
丁辛醇 |
9 |
2024年第三~第四季度 |
南京诚志 |
辛醇 |
22.5 |
2024年第三~第四季度 |
下半年国内新增产能陆续建成投产,与此同时国内多套辛醇装置有检修计划,其中山东一套辛醇装置计划在7月份停车检修15天左右,具体时间未定。天津、吉林地区辛醇企业计划在8月份停车检修,第三季度国内辛醇老装置检修损失量约有4万吨,这将在一定程度上减少新产能投放对辛醇市场产生的供应压力。综合辛醇进口贸易量对国内辛醇市场的冲击减少,7-8月份,国内辛醇新产能供应增量对市场的影响减小。