导语:2021年,山东地区仅有青岛丽东与京博石化两家企业外售甲苯,其中青岛丽东甲苯外售量并不稳定。2024年6月,山东地区可外售甲苯企业数量达到13家,涉及产能222.82万吨。预计到2028年,山东地区可外售甲苯企业的产能将达到350万吨。
1、产能稳定增长,占据中流砥柱
数据来源:隆众资讯
2021年山东地区甲苯产能303.07万吨,全国产能为2288.59万吨,占比13.24%。2024年(截至6月份)山东地区甲苯产能478.68万吨,全国产能为2924.83万吨,占比16.37%。具体来看,2021-2024年间,全国甲苯产能增长27.8%,山东地区甲苯产能增长57.94%,随着产能的增长,山东市场所占份额稳步提升,占据中流砥砫。
2、装置产能与区域产量不匹配
2024年下半年山东地区甲苯新增产能统计
省份 |
城市 |
企业名称 |
装置工艺 |
甲苯产能 |
投产时间 |
单 位 |
天津 |
南港 |
中石化英力士(天津) |
催化裂解 |
8 |
10月份 |
万吨/年 |
山东 |
烟台 |
裕龙石化 |
催化重整 |
40 |
4季度 |
万吨/年 |
山东 |
滨州 |
京博石化 |
K- COT |
10 |
4季度 |
万吨/年 |
数据来源:隆众资讯
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2023年山东地区甲苯产量为153.69万吨,产能为466.68万吨。2024年下半年山东地区甲苯新增产能58万吨/年,累计产能将达到524.68万吨。考虑到裕龙石化、京博石化、中石化英力士(天津)装置投产时间多集中在4季度,产量难以在年内得到释放有限。同时昌邑石化、正和石化成本性停车,下半年样本企业产量有所变动,因此预计2024年山东地区甲苯产量为210万吨。综合来看,山东地区甲苯开工率预估在40%,而全国开工率预估在66.80%,明显低于全国开工水平,山东地区甲苯炼厂仍有较大的提升空间。
3、企业外销量增长领涨全国
数据来源:隆众资讯
2023年国内甲苯企业外销量在469.49万吨,山东地区93.89万吨,占比20%。2024年1-7月国内甲苯商品量在253.21万吨,山东地区在72.06万吨,占比28.46%。山东地区甲苯企业外销量大幅增长是从2022年4季度开始的,且在2023年大幅提升。而2024年预计山东地区甲苯企业外销量的增长主要来自新增产能的释放。
4、外销增量预期不减,山东将成为国内外销量第一大省
关于山东地区甲苯流通增量的预期,主要是来自汽油行业消费量下降、及“减油增化”的政策导向,企业通过调整原料流通方向达到甲苯外销的目的;其次是下半年仍有部分新增产能进入,进一步壮大甲苯外增量的队伍。
从产品流通角度看,混合芳烃如果分离生产甲苯,预计增量在到甲苯的量预计还有至少3万/月的增量。
从生产企业角度看, 山东地区甲苯统计产能的企业25家,其中有下游配套装置的企业2家,目前外售甲苯的企业仅有13家,还有10家企业存在潜在供应可能。
从新增角度看,目前山东地区最大的新增产能是裕龙石化260万吨重整装置,其中甲苯外销量预计达到40万吨/;同时裕龙石化还有2套150万吨裂解装置,涉及甲苯产能达到20万吨/年。
综合来看,尽管当前山东地区零星企业装置成本性停车,但整体供应仍存在明显的增量趋势,且远超国内企业外销量的增长率,山东将成为国内甲苯企业外销量第一大省。