◆隔夜市场
数据来源：交易所
7/17: 美国商业 原油库存连续三周下降，叠加美元走软，国际油价上涨。NYMEX 原油期货08合约82.85涨2.09美元/桶或2.59%；ICE布油期货09合约85.08涨1.35美元/桶或1.61%。中国INE原油期货主力合约2409跌7.2至608元/桶，夜盘涨5.6至613.6元/桶。
数据来源：交易所
◆宏观
◎量化巨头幻方发布《关于量化投资若干问题的解答》指出，高频交易是量化交易的一种形式，但绝大部分量化交易都不是高频交易。目前A股量化策略，大部分资金是短中长周期结合在一起的。当前一些声音把量化交易作为导致市场低迷的主要原因，这存在很大误解。
◎A股首批沙特ETF——南方基金的沙特ETF和华泰柏瑞基金的沙特ETF连续两日涨停，目前两只沙特ETF的溢价率均超15%。
◎7月17日，4只沪深300ETF尾盘出现大幅放量，成交额均创下了自3月5日以来的最高纪录，合计近235亿元。
◎央行昨日开展2700亿元7天期逆回购操作，中标利率1.80%。Wind数据显示，当日有20亿元逆回购到期，此外还有7月1030亿元MLF到期，此前央行已经进行续做。
◎国家统计局：6月份，全国城镇不包含在校生的16-24岁劳动力失业率为13.2%，不包含在校生的25-29岁劳动力失业率为6.4%，不包含在校生的30-59岁劳动力失业率为4.0%。
◎据海关总署广东分署统计，上半年，广东外贸进出口4.37万亿元，规模再创历史同期新高，同比增长13.8%，占全国比重20.6%。其中，出口2.85万亿元，增长12.1%；进口1.52万亿元，增长17.1%。
◎2024年中国经济“半年报”日前出炉，其中，工业经济运行平稳向好。近期，从部委到地方正积极部署，多措并举进一步巩固和增强工业经济回升向好态势。其中，抓好重点行业发展、落实落细工业领域设备更新实施方案、扩大制造业有效投资等成为重头戏。
◆隆众调研
数据来源： 隆众资讯
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◆行业快讯
◎供应充足 三季度石油焦上涨空间有限
三季度国内延迟焦化装置检修数量明显减少，当前仅知2家炼厂安排检修，涉及产能220万吨/年，预计11套延迟焦化装置复产出焦，涉及1350万吨/年产能。环比二季度石油焦产量预计增加54.64万吨，或7.35%，石油焦资源充足，以供应端来看，石油焦价格上涨空间有限。
◎沥青市场短期维持北方偏弱南方支撑局面
从供应端来看，下周中国沥青炼厂产能利用率增加0.2%到28.2%，沥青总产量共计48.9万吨，环比增加0.3万吨，增幅0.6%。分归属来看，下周沥青产量涨跌互现，其中地炼总产量增加1.8万吨至26.6万吨，增幅7.3%，主要是下周江苏新海有复产计划。中石化产量下降1.2万吨至10.7万吨，降幅10.1%，主要是下周虽然镇海炼化复产，但金陵石化间歇停产，带动整体产量下降。从需求来看，新一轮降雨将对北方部分地区受到影响，下游需求释放有限，而南方地区持续高温天气，利好施工。短期来看，沥青现货市场仍将维持北方偏弱南方有所支撑的局面。
◎锰酸锂市场短期弱势整理
场内锰酸锂企业开工负荷小幅调整，后续场内货源供应量依旧充足，供应端利空下，产量或将微幅收窄。短线下游需求暂无明显改观，依旧维持刚需采买。业者对锰酸锂后市仍存谨慎观望情绪，需求端支撑薄弱。综合来看，目前锰酸锂市场交投变化不大，企业方面整体维持平稳生产，供应量难有提升，受相对高库存以及低需求双重影响下，预计短期内开工仍保持相对低位，价格方面亦延续盘弱整理。
◎己内酰胺市场短期走势分析
综合来看，目前己内酰胺市场价格已跌至较低位置，企业继续降价意愿减弱，预计后期价格跌势有所放缓，但由于供应端仍偏空，且下游采购暂谨慎，己内酰胺市场或进入寻底过程。后期等待纯苯市场企稳支撑，或下游PA6切片成交改善对己内酰胺消费量支撑。
◎预计短线国内苯酚价格波动区间较窄
从需求端分析，双酚A行业整体开工水平多围绕6-7成波动，从未配套酚酮装置建设的双酚A装置异动看，7月16日南亚塑胶二期17万吨/年装置停车检修，预计8月末重启，短线关注南通星辰15万吨/年双酚A装置重启时间，届时行业整体开工预计降幅有限。综合终端整体采买情况，预计刚需仍是主旋律。在成本价格波动无明显影响、供应仍持偏紧态势、终端采买刚需参与的情况下，预计短线国内苯酚价格波动区间较窄。
◎BOPET市场存窄幅向好预期
BOPET工厂普膜订单天数存上涨趋势，三季度反光膜订单些许抬升，虽较往年相比仍有数量差距，但整体较二季度来讲，处于恢复趋势。且临近中秋假期，客户备货需求增加，刚需软包需求订单适量下达，推动工厂订单天数窄幅上涨。7月份，仍存再次上升预期，刚性需求仍存，海外订单也陆续下达，国内后半年需求旺季未全面到来，整体来看，市场存窄幅向好预期，虽有波折和缓慢，但刚需订单仍存期待。
◎原材料价格止涨转跌 丁腈胶乳无意低出
下半年丁腈胶乳主要原材料价格均较上半年价格有所下跌走弱，虽然7月份对丁腈企业带来一定解压，产品负利润值有所好转，但四季度若原材料价格持续下跌，不乏对丁腈胶乳企业带来更大的挑战。下游需求若跟进放缓，丁腈胶乳价格不乏受成本面价格影响再次走弱可能，预计7月份劳保手套用丁腈胶乳参考价格6400-6500元/吨，一次性手套用丁腈胶乳参考价格6500-6600元/吨。建议企业关注成本面价格波动指引。
◆产业动态
◎住建部透露，全国目前已实施城市更新项目超过6.6万个，完成投资2.6万亿元，城市更新行动实施带来的综合性成效正在逐步显现。
◎近期面对9.11和9.8哪个大的问题上，一波大模型集体翻车。业内人士对此表示，此次很多大模型会翻车的原因是因为大模型普遍采取文本模型，容易从文本角度去理解这些数字。大模型是对人类文本知识的压缩，却缺少对人类通识的压缩。
◎继宝马中国退出价格战后，大众、丰田、本田、沃尔沃等多个品牌均决定，从7月起调整终端政策，降低终端优惠力度，或不再进一步降价。
◎乘联分会发文称，7月1-14日，乘用车市场零售57.8万辆，同比增长3%，环比增长6%。其中，新能源车市场零售28.6万辆，同比增长27%，环比增长6%。
◎截止今年7月初，2024年华为智能汽车解决方案BU的收入达到100亿元，超过过去两年总和。
◎光学光电类企业上半年业绩普遍预喜。截至目前，已有欧菲光、丘钛科技、水晶光电、联创电子、凤凰光学等多家光学上市公司发布了2024年上半年业绩预告，整体表现强于2023年同期。
◎截至7月17日，已发布2024上半年业绩预告的乘用车上市公司有7家，汽车零部件上市公司有15家。在乘用车上市公司中，长城汽车、长安汽车、赛力斯、江淮汽车业绩预增，北汽蓝谷、众泰汽车和海马汽车仍深陷亏损泥沼。
◆财经日历
周四（7月18日）
06:30 美国7月17日iShares黄金持仓-每日更新(吨)
07:50 日本6月商品贸易帐-未季调(亿日元)
09:30 澳大利亚6月季调后失业率(%)
14:00 英国5月失业率-按ILO标准(%)
16:00 新加坡截至7月18日当燃料总库存(万桶)
20:15 欧元区7月欧洲央行存款机制利率(%)
20:30 美国7月费城联储制造业指数
