一、聚丙烯损失量数据趋势稳定性分析
表1 国内聚丙烯装置损失量周度数据对比
单位：万吨
|
类型 |
7月18日 |
7月11日 |
环比% |
|
损失量 |
24.172 |
24.007 |
+0.69% |
|
检修损失量 |
17.157 |
15.87 |
+8.11% |
|
降负损失量 |
7.015 |
8.137 |
-13.78% |
截止2024年7月18日，中国聚丙烯装置周度损失量24.172万吨，环比上期上涨0.69%；其中检修损失量在17.157万吨，环比上周上涨8.11%；降负损失量7.015万吨，较上周回落13.78%。因近期故障临时性停车检修增多，国内聚丙烯装置检修损失量出现超预期上涨，创年内新高；但随着停车检修装置增多，低负荷运行的装置减少，降幅损失量出现下降。降负损失量降幅和检修损失量涨幅互相抵消，综合来看，国内聚丙烯装置损失量变化不大，出现微幅上涨。
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图1 国内聚丙烯损失量周度统计图 |
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来源： 隆众资讯 |
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二、国内装置损失量季节性变化分析
截止到目前，根据已经统计到的检修装置统计，预计7月份国内聚丙烯装置损失量将达到100万吨，其中装置检修损失量69.921万吨，环比6月份上涨2.39%。临时性故障停车增多，7月份装置检修损失量或再创历史新高。
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图2 国内聚丙烯损失量月度统计 |
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2.1 降负失量季节性变化
随着装置检修损失量连创新高，前期部分低负荷生产的装置陆续转为停车状态，国内聚丙烯装置降负损失量出现持续下滑趋势。尽管随着检修装置回归，降负损失量仍有上涨可能，但对7月份降负损失量将下调预期，或将低于6月份降负损失量
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图3 国内聚丙烯降负损失量季节变化 |
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2.2检修损失量季节性变化
淡季行情持续，受此影响，国内聚丙烯生产企业检修意愿空前高涨，阶段性检修集中。叠加极端天气影响，国内聚丙烯装置检修损失量连创新高，相较于三年波动区间来看，2024年装置检修损失量大幅高于同期水平。且检修高峰较往年提前15-30天。
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图4 国内聚丙烯检修损失量季节性变化图 |
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三、国内聚丙烯装置检修详情
表2 国内聚丙烯装置检修统计表（20240712-0718）
单位：万吨/年，天，吨
|
省份 |
企业名称 |
产能 |
检修原因 |
起始日 |
结束日 |
时长 |
日度损失量 |
共计损失量 |
|
辽宁 |
大连石化 |
5 |
常规检修 |
2006/8/2 |
待定 |
7 |
150 |
1050 |
|
湖北 |
武汉石化 |
12 |
常规检修 |
2021/11/12 |
待定 |
7 |
360 |
2520 |
|
黑龙江 |
海国龙油 |
20 |
常规检修 |
2022/2/8 |
待定 |
7 |
600 |
4200 |
|
黑龙江 |
海国龙油 |
35 |
常规检修 |
2022/4/3 |
待定 |
7 |
1050 |
7350 |
|
天津 |
天津石化 |
6 |
常规检修 |
2022/8/1 |
待定 |
7 |
180 |
1260 |
|
辽宁 |
锦西石化 |
15 |
常规检修 |
2023/2/16 |
待定 |
7 |
450 |
3150 |
|
浙江 |
绍兴三圆 |
30 |
政策检修 |
2023/9/20 |
待定 |
7 |
900 |
6300 |
|
青海 |
青海盐湖 |
16 |
故障检修 |
2023/10/27 |
待定 |
7 |
480 |
3360 |
|
江苏 |
常州富德 |
30 |
常规检修 |
2023/11/1 |
待定 |
7 |
900 |
6300 |
|
山东 |
齐鲁石化 |
7 |
故障检修 |
2023/12/23 |
待定 |
7 |
210 |
1470 |
|
安徽 |
安庆百聚 |
30 |
常规检修 |
2024/5/9 |
2024/8/1 |
7 |
900 |
6300 |
|
新疆 |
独山子石化 |
7 |
常规检修 |
2024/5/10 |
2024/7/15 |
4 |
210 |
840 |
|
新疆 |
独山子石化 |
7 |
常规检修 |
2024/5/11 |
待定 |
7 |
210 |
1470 |
|
山东 |
万华化学 |
30 |
常规检修 |
2024/5/11 |
待定 |
7 |
900 |
6300 |
|
福建 |
泉州国亨 |
45 |
常规检修 |
2024/5/27 |
待定 |
7 |
1350 |
9450 |
|
内蒙古 |
久泰集团 |
32 |
故障检修 |
2024/6/3 |
待定 |
7 |
960 |
6720 |
|
辽宁 |
大连西太 |
10 |
常规检修 |
2024/6/6 |
待定 |
7 |
300 |
2100 |
|
辽宁 |
恒力石化 |
20 |
故障检修 |
2024/6/8 |
待定 |
7 |
600 |
4200 |
|
内蒙古 |
中天合创 |
35 |
常规检修 |
2024/6/17 |
2024/7/31 |
7 |
1050 |
7350 |
|
内蒙古 |
中天合创 |
35 |
常规检修 |
2024/6/18 |
2024/7/31 |
7 |
1050 |
7350 |
|
宁夏 |
神华宁煤 |
20 |
常规检修 |
2024/6/24 |
2024/7/13 |
2 |
600 |
1200 |
|
宁夏 |
神华宁煤 |
30 |
常规检修 |
2024/6/24 |
2024/7/13 |
2 |
900 |
1800 |
|
天津 |
天津渤化 |
30 |
故障检修 |
2024/6/25 |
待定 |
7 |
900 |
6300 |
|
河南 |
洛阳石化 |
8 |
常规检修 |
2024/6/26 |
待定 |
7 |
240 |
1680 |
|
宁夏 |
宁夏宝丰 |
50 |
常规检修 |
2024/7/2 |
2024/8/1 |
7 |
1500 |
10500 |
|
宁夏 |
宁夏石化 |
10 |
常规检修 |
2024/7/3 |
2024/9/1 |
7 |
300 |
2100 |
|
山东 |
东明石化 |
20 |
故障检修 |
2024/7/6 |
2024/7/20 |
7 |
600 |
4200 |
|
山东 |
联泓新科 |
8 |
常规检修 |
2024/7/7 |
2024/7/26 |
7 |
240 |
1680 |
|
北京 |
燕山石化 |
12 |
故障检修 |
2024/7/7 |
2024/7/14 |
3 |
360 |
1080 |
|
浙江 |
绍兴三圆 |
20 |
常规检修 |
2024/7/7 |
2024/7/14 |
3 |
600 |
1800 |
|
辽宁 |
北方华锦 |
6 |
常规检修 |
2024/7/10 |
2024/9/10 |
7 |
180 |
1260 |
|
辽宁 |
北方华锦 |
25 |
常规检修 |
2024/7/10 |
2024/9/10 |
7 |
750 |
5250 |
|
新疆 |
神华新疆 |
45 |
常规检修 |
2024/7/10 |
2024/7/30 |
7 |
1350 |
9450 |
|
福建 |
中景石化 |
60 |
常规检修 |
2024/7/11 |
待定 |
7 |
1800 |
12600 |
|
山东 |
金能化学 |
45 |
故障检修 |
2024/7/12 |
2024/7/19 |
7 |
1350 |
9450 |
|
湖北 |
中韩石化 |
20 |
常规检修 |
2024/7/13 |
2024/7/25 |
6 |
600 |
3600 |
|
山东 |
京博聚烯烃 |
40 |
常规检修 |
2024/7/14 |
2024/8/22 |
5 |
1200 |
6000 |
|
广西 |
广西钦州 |
20 |
故障检修 |
2024/7/15 |
2024/7/25 |
4 |
600 |
2400 |
|
河南 |
中原石化 |
6 |
故障检修 |
2024/7/18 |
2024/7/21 |
1 |
180 |
180 |
|
小计 |
902 |
27060 |
171570 |
|||||
近期，新增停车装置有金能化学三线、中韩石化STPP线、京博聚烯烃二线、广西钦州石化等；本周开车装置有独山子石化一线、燕山石化一线、绍兴三圆老线等；下周计划开车装置有东明石化、独山子石化二线、金能化学三线、中韩石化STPP线等。
|
图5 聚丙烯检修损失量按检修原因 |
图6 聚丙烯检修损失量按地区 |
|
|
|
|
图7 聚丙烯检修损失量按企业性质 |
图8 聚丙烯检修损失量按原料来源 |
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|
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来源：隆众资讯 |
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按照检修原因来看，常规检修占据检修损失量的72%左右，故障检修占24%，故障检修损失量占比上涨6个百分点。近期由于金能化学三线、广西石化、中原石化一线等装置故障停车导致。从分地区来看，华北地区仍旧是目前检修装置相对集中的区域，金能化学三线、京博聚烯烃一线/二线等大型石化的停车，导致当地市场供应量出现大幅减少，市场价格相对其他区域来说较为坚挺。
四、国内聚丙烯损失量预测以及对 聚丙烯市场的影响
表3国内聚丙烯装置检修计划统计表（20240719-0725）
单位：万吨/年，天，吨
|
省份 |
企业名称 |
产能 |
检修原因 |
起始日 |
结束日 |
时长 |
日度损失量 |
共计损失量 |
|
辽宁 |
大连石化 |
5 |
常规检修 |
2006/8/2 |
待定 |
7 |
150 |
1050 |
|
湖北 |
武汉石化 |
12 |
常规检修 |
2021/11/12 |
待定 |
7 |
360 |
2520 |
|
黑龙江 |
海国龙油 |
20 |
常规检修 |
2022/2/8 |
待定 |
7 |
600 |
4200 |
|
黑龙江 |
海国龙油 |
35 |
常规检修 |
2022/4/3 |
待定 |
7 |
1050 |
7350 |
|
天津 |
天津石化 |
6 |
常规检修 |
2022/8/1 |
待定 |
7 |
180 |
1260 |
|
辽宁 |
锦西石化 |
15 |
常规检修 |
2023/2/16 |
待定 |
7 |
450 |
3150 |
|
浙江 |
绍兴三圆 |
30 |
政策检修 |
2023/9/20 |
待定 |
7 |
900 |
6300 |
|
青海 |
青海盐湖 |
16 |
故障检修 |
2023/10/27 |
待定 |
7 |
480 |
3360 |
|
江苏 |
常州富德 |
30 |
常规检修 |
2023/11/1 |
待定 |
7 |
900 |
6300 |
|
山东 |
齐鲁石化 |
7 |
故障检修 |
2023/12/23 |
待定 |
7 |
210 |
1470 |
|
安徽 |
安庆百聚 |
30 |
常规检修 |
2024/5/9 |
2024/8/1 |
7 |
900 |
6300 |
|
新疆 |
独山子石化 |
7 |
常规检修 |
2024/5/11 |
待定 |
3 |
210 |
630 |
|
山东 |
万华化学 |
30 |
常规检修 |
2024/5/11 |
待定 |
7 |
900 |
6300 |
|
福建 |
泉州国亨 |
45 |
常规检修 |
2024/5/27 |
待定 |
7 |
1350 |
9450 |
|
内蒙古 |
久泰集团 |
32 |
故障检修 |
2024/6/3 |
待定 |
7 |
960 |
6720 |
|
辽宁 |
大连西太 |
10 |
常规检修 |
2024/6/6 |
待定 |
7 |
300 |
2100 |
|
辽宁 |
恒力石化 |
20 |
故障检修 |
2024/6/8 |
待定 |
7 |
600 |
4200 |
|
内蒙古 |
中天合创 |
35 |
常规检修 |
2024/6/17 |
2024/7/31 |
7 |
1050 |
7350 |
|
内蒙古 |
中天合创 |
35 |
常规检修 |
2024/6/18 |
2024/7/31 |
7 |
1050 |
7350 |
|
天津 |
天津渤化 |
30 |
故障检修 |
2024/6/25 |
待定 |
7 |
900 |
6300 |
|
河南 |
洛阳石化 |
8 |
常规检修 |
2024/6/26 |
待定 |
7 |
240 |
1680 |
|
宁夏 |
宁夏宝丰 |
50 |
常规检修 |
2024/7/2 |
2024/8/1 |
7 |
1500 |
10500 |
|
宁夏 |
宁夏石化 |
10 |
常规检修 |
2024/7/3 |
2024/9/1 |
7 |
300 |
2100 |
|
山东 |
东明石化 |
20 |
故障检修 |
2024/7/6 |
2024/7/20 |
2 |
600 |
1200 |
|
山东 |
联泓新科 |
8 |
常规检修 |
2024/7/7 |
2024/7/26 |
7 |
240 |
1680 |
|
辽宁 |
北方华锦 |
6 |
常规检修 |
2024/7/10 |
2024/9/10 |
7 |
180 |
1260 |
|
辽宁 |
北方华锦 |
25 |
常规检修 |
2024/7/10 |
2024/9/10 |
7 |
750 |
5250 |
|
新疆 |
神华新疆 |
45 |
常规检修 |
2024/7/10 |
2024/7/30 |
7 |
1350 |
9450 |
|
福建 |
中景石化 |
60 |
常规检修 |
2024/7/11 |
待定 |
7 |
1800 |
12600 |
|
山东 |
金能化学 |
45 |
故障检修 |
2024/7/12 |
2024/7/19 |
1 |
1350 |
1350 |
|
湖北 |
中韩石化 |
20 |
常规检修 |
2024/7/13 |
2024/7/25 |
7 |
600 |
4200 |
|
山东 |
京博聚烯烃 |
40 |
常规检修 |
2024/7/14 |
2024/8/22 |
7 |
1200 |
8400 |
|
广西 |
广西钦州 |
20 |
故障检修 |
2024/7/15 |
2024/7/25 |
7 |
600 |
4200 |
|
河南 |
中原石化 |
6 |
故障检修 |
2024/7/18 |
2024/7/21 |
3 |
180 |
540 |
|
小计 |
813 |
24390 |
158070 |
|||||
关于后市，未来1-2周内，前期检修装置陆续重启，且暂无计划内检修装置，因此装置检修损失量或将出现回落。降负损失量随着重启装置的多少或在7-8.5万吨之间波动。预计下周装置损失量或将出现回落。临时性故障停车装置是关注重点。
|
图9 国内聚丙烯损失量预测 |
|
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来源：隆众资讯 |
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结论：因国内装置检修再创新高，供应端压力得到缓解，叠加成本端相对高位，市场颓势暂时得到支撑。但短期内宏观预期并未得到兑现，市场需求疲弱的现实情况仍旧难以忽视，短期内聚丙烯市场或仍将是强成本与弱需求之间的相互博弈，供应端压力不大。预计短线市场围绕7630-7750元/吨弱势徘徊。重点关注装置临时性开停车及社会库存消耗进度。
