导语：印尼为群岛国家，海运方便。印度尼西亚位于亚洲东南部，地跨赤道，与巴布亚新几内亚、东帝汶、马来西亚接壤，与泰国、新加坡、菲律宾、澳大利亚等国隔海相望。印尼是群岛国家，与邻国直接接壤较少，外界互联互通主要通过海路、航空等方式。 印尼水路运输较发达，水运系统包括岛际运输、传统运输、远洋运输、特别船运。印尼全国有水运航道21,579千米，其中苏门答腊5471千米，爪哇马都拉820千米，加里曼丹10460千米。印尼有各类港口约670个，其中主要港口25个。印尼煤炭储量达388.4亿吨 ，拥有全球煤炭储量的3.2% ；其中烟煤及无烟煤占66%，褐煤占比34%。大多分布在苏门答腊岛的中部和南部和加里曼丹岛的东部和南部。而根据能矿部MODI数据显示，在2022年，印尼煤炭的实际产量为6.85亿吨；在2023年，这一数值仍将延续增长趋势，达到6.95亿吨。由以上数据可以看出，印尼煤炭资源仍存在着极大的开采潜力，这也为国内的焦炭生产提供了充足原料。

据 隆众资讯统计，2020年至今以来，海外陆续规划新的焦化项目，项目主要集中在印尼青山工业园区苏拉威西岛Morowali 县，截止目前印尼青山工业园区已有五个焦化项目投产或者在建中，均为国内企业投资。2021年印尼在产焦化项目仅392万吨，2022年在产焦化项目增130万吨至522万吨，2023年国内企业在印尼新建焦化项目陆续投产，2024年印尼青山园区焦企总产能1880万吨，目前已投1395万吨，剩下的产能意向于2024年底集中投放，粗苯/高温煤焦油出口量将会增加。

从粗苯进口数据来看，2024年1-5月粗苯累计进口量6.5万吨， 1-6月份累计进口量约在7.57万吨，同比上涨68.60%；其中从进口国来看，印度尼西亚及俄罗斯变化明显，进口表现亮眼的有两方面，首先是来源国多元化，不断的丰富，如下图内环为2024年进口来源结构，外环为2023年进口来源结构，自23年增加了阿曼，俄罗斯；其次是进口量，2024年上半年印度尼西亚及俄罗斯的进口量增长明显，印尼因新装置陆续投产，产量增加，流入国内的量也是水涨船高，俄罗斯方面因价格优势较强，吸引国内参与者对俄罗斯采购热情增加，利好俄罗斯粗苯进口。

2024年1-6月粗苯进口量同比表

单位：万吨

数据来源：海关总署、隆众资讯

2020-2024年印尼焦化产能变化

数据来源：海关总署、隆众资讯

2024 年7月7日至7月14日，隆众资讯煤化工在印度尼西亚雅加达及青山园区对当地煤化工企业进行走访，期间对6家企业及2处码头进行了调研、访谈，深入了解各焦化项目规划以及投产情况，及目前粗苯、高温煤焦油的产量及供需状态。本篇分析既梳理了本次走访调研中我们对印尼青山产业园区的现状、供需格局，同时2024年新上焦炉投产情况做出相应的梳理和展望。

印尼焦化企业发展现状及产能介绍

1.旭阳集团印尼苏拉威西园区旭阳伟山新能源（印尼）有限公司共有480万吨焦化项目，至此在产产能达到320万吨/年。规划是6座焦炉，目前4座已投产，目前生产负荷在6成上下。设计年产煤焦油130000吨，粗苯33000吨。2.印尼德信钢铁德信焦化有限公司，目前德信焦化一期扩建2座7.1米复热式顶装焦炉，4号焦炉于2023年5月投产，3号焦炉计划2023年底投产。设计年产焦炭150万吨，配套新型湿法熄焦设施。设计年产煤焦油60000吨，粗苯15000吨、硫酸铵12000吨。

2.德信钢铁集团德天焦化公司，共计470万吨焦化项目，分别采用4x65孔炭化室高度7m复热式顶装340万吨焦炉和2x65孔炭化室高度5.5m复热式捣固130万吨焦炉。目前340万吨的焦炉已建设完成，130万吨目前已投产，2座7米顶装焦炉预计2024年四季度陆续投产。设计粗苯产量3-4万吨/年，高温煤焦油产量12万吨/年。

3.南钢印尼金瑞新能源科技有限责任公司/印尼金祥新能源科技有限公司，现在共两个焦化实体，金瑞是4座共260万吨的焦炉。金祥焦化6座5.5米捣固焦，总计是390万吨的焦炉，金祥焦化上半年完成3座焦炉投产。2024年年底，六座焦炉将全面建成，两家共计产能涉及将是650万吨的产能。

4.印尼喀拉喀托钢铁原焦化产能132万吨，新建装置55万吨目前未生产，目前印尼钢铁制造商PT Krakatau Steel宣布已与中国钢铁制造商宝武集团签署谅解备忘录，为Krakatau工厂建造一座新高炉。

印尼焦化项目发展展望

国内焦化行业逐步进入瓶颈期，叠加双碳政策实施，国内企业纷纷寻找新的市场。印尼地区由于其自身的地理位置、煤炭资源情况以及人力等各项成本优势，国内企业转向印尼市场。截止目前海外新增焦化项目3335万吨，其中印尼占比56.4%。

印尼焦化项目情况（根据公开资料整理）

数据来源：隆众资讯

经过本次实地走访调研，隆众资讯煤化工团队对印尼青山园区煤焦化产业进行了详细信息整合梳理，对当地生产企业供应结构、销售结构、以及当地出口市场各国资源占比、港口物流运输情况等均进行了透彻剖析。

通过此次走访来看，随着印尼青山园区各焦企陆续投产，副产品粗苯、高温煤焦油产出量增加，因印尼当地只有一家与韩国合资的煤焦油深加工企业KBDC,印尼当地有DMO保护政策，满足当地生产后方可有出口配额，除了当地消化的量外，其他均以出口为主。而当地无苯加氢企业，因中国粗苯需求量较高，叠加国内 粗苯价格高位，粗苯流入中国可能性较大。对于新手企业来说熟悉当地情况及交易模式、规则尤为重要，机遇中伴随风险。随着中国部分苯加氢新产能陆续释放，区域性需求将有增加，预计下半年中国粗苯月均进口量呈递增趋势，或增至1.5万吨附近。

2024年上半年除印度尼西亚外，来源于俄罗斯的粗苯进口量增长明显，2023年俄罗斯焦化产能2000万吨，2024 年新上产能250万吨。俄罗斯方面因价格优势较强，吸引国内参与者对俄罗斯采购热情增加，利好俄罗斯粗苯进口。据统计自2023年11月以来，俄罗斯出口至中国粗苯总量逐渐增加，截止5月份粗苯出口量达 1.5万吨，俄罗斯粗苯进口量价优势性逐渐显现。

隆众资讯计划10月14-19日组织针对俄罗斯煤化工市场考察走访，欢迎煤化工业内人士包括生产企业、贸易商等企业参加，精品、高端、小团走访，有兴趣提前预定名额。