◆隔夜市场
数据来源：交易所
9/3:市场对全球需求疲软的忧虑加重，且利比亚 原油供应受阻问题有望恢复，国际油价跌至年内最低点。NYMEX 原油期货10合约70.34跌3.21美元/桶或4.36%；ICE布油期货11合约73.75跌3.77美元/桶或4.86%。中国INE原油期货主力合约2410涨3.2至547.4元/桶，夜盘跌20.9至526.5元/桶。
数据来源：交易所
◆宏观
◎央行9月3日以固定利率、数量招标方式开展了12亿元7天期逆回购操作，操作利率1.70%，当日有4725亿元逆回购到期。
◎国家主席习近平会见肯尼亚总统鲁托。习近平建议双方守正创新，做互利共赢的合作伙伴，把高质量共建“一带一路”同肯方“2030年远景规划”紧密对接，打造东部非洲互联互通枢纽和发展产业带，加强数字经济、新能源以及经贸、减贫惠农等领域合作。
◎美国8月标普全球制造业PMI终值47.9，预期48.1，初值48.0，7月终值49.6。美国8月ISM制造业PMI为47.2，预期47.5，前值46.8。
◎英国8月BRC同店零售销售同比升0.8%，前值升0.3%；总体零售销售同比升1%，前值升0.5%。
◎韩国8月CPI同比升2%，创2021年3月以来新低，前值升2.6%；环比升0.4%，前值升0.3%。
◎瑞士8月CPI同比升1.1%，前值升1.3%；环比持平，前值降0.2%。
◆隆众调研
数据来源： 隆众资讯
数据来源：隆众资讯
数据来源：隆众资讯
数据来源：隆众资讯
◆行业快讯
◎需求偏弱 8月燃油市场空头主导
需求看，下月“金九”传统消费旺季支撑，叠加北方开海将临，提振渣油下游内贸船燃业者入市信心，内贸船燃消费量或有小涨预期，预计9月内贸船燃消费量将微涨至38.10万吨左右。油浆下游针状焦需求仍延续淡稳，针状焦产量保持窄幅震荡，预计产量将在9.00万吨水平。综合看，9月国产燃料油市场表现喜忧参半，供需双增但市场议价走势弱盘，均价较8月相比仍有下行风险，但跌幅较本月将有收窄，预计国产燃料油或有1-2%的下跌区间。
◎预计9月中国柴油批发价格震荡下跌
9月国际原油或波动不够明显，对汽柴油价格难以形成持续影响，短线波动会在短时间内被大趋势抹平；国内柴油供需均涨，整体平衡，大多数地区现货充足，个别地区或有结构性的紧张表现，但难以对整体趋势产生影响。消极心态导致中下游入市保守，部分业者认为柴油消费阶段性反弹，但同比跌幅较大，贸易商若新订大单，交货期可能正处于消费转跌的转折点，风险过高，计划在9月暂停做多操作，做空风险小于做多风险；缺少贸易大单对市场情绪的正向拉动，仅剩刚需不足以支撑价格，终端小单高频采购，仅能使市场产销处于接近平衡的状态。国庆前备货对价格有一定拉动，但近年来备货力度减弱、结束时间提前，备货结束后价格跌幅放大的概率增加。预计9月中国柴油批发价格震荡下跌，月末价格或跌破7000元/吨。
◎预期短时国内碳酸二甲酯市场仍强劲运行
9月份碳酸二甲酯市场承接8月份拉升势头以及供应端利好预期，业者信心相对较强，目前市场现货难求，工厂多排单销售，报盘不断升高，节奏持续升温，导致终端客户采购受压，叠加9月份中盐红四方及安徽铜陵有计划停车，预期短时国内碳酸二甲酯市场仍强劲运行。
◎投产集中 后市聚丙烯走势受影响
金九银十过后，新增装置在十二月份集中投产，若计划装置如期落地，据隆众资讯统计，中国聚丙烯产能将达到4886.5万吨/年。随着聚丙烯产能的快速释放，产量逐步增加，通用料同质化现象严重，各区域内自给率不断提升，导致了无法回避的价格竞争。需求增速不及供应增速，叠加旺季过后终端工厂采购意愿减弱， 聚丙烯价格或迎来新一轮的价格下跌行情。
◎从轮胎企业新订单情况 看9月份轮胎企业运行情况
9月轮胎企业新订单表现趋稳，出口受国际贸易摩擦、海运费等因素影响，机遇与挑战并存，整体仍将对企业排产形成支撑。国内市场方面，半钢胎雪地胎产销旺季，对企业排产成一定支撑，全钢季节性销售旺季影响，整体亦存一定向好预期，但目前运输、基建等行业偏弱，替换需求增量受限，加之高库存及利润下滑影响，全钢胎企业仍存控产可能，预计半钢胎企业产能利用率维持再八成左右，全钢胎企业产能利用率再六成左右。
◎局部检修 三聚氰胺市场走稳运行
近期原料尿素价格已跌至年内新低，虽低位价格吸引业者采买，但价格出现小幅反弹后，业者抵触情绪再现，新单成交情况再次放缓，当前市场氛围维持僵持态势。近期尿素日产呈逐步提升态势，且下游复合肥成品走货并无实质性利好改善，尿素市场缺乏利好指引，后续厂家待发订单陆续发运，报盘或将继续松动。故综上所述，虽三聚氰胺局部产能利用率下降对市场形成支撑，不过需求及原料面利好不足，市场整体氛围一般，预计短时行情或稳中波动为主。关注后期基本面变化情况。
◆产业动态
◎中国物流与采购联合会数据显示， 8月，中国公路物流运价指数为104.2点，环比升1.03%，连续两个月环比回升。
◎中汽协：8月份汽车消费指数为82.9，环比上月上升，预计9月汽车销量好于8月。
◎《推动北斗规模应用和产业高质量发展倡议》发布，呼吁业界通过共建基础设施、多方协同攻关、共谋应用场景、共筑产业链条、共聚产业生态等五个方面，推动北斗规模应用和产业高质量发展，赋能传统产业、经济、社会的数字化转型，助力经济和社会高质量发展。
◎《上海市关于进一步加大力度推进消费品以旧换新工作实施方案》发布。从该方案可以看出，个人消费者乘用车置换更新和家电产品以旧换新等方面得到重点支持。具体来看，购买符合条件的新能源乘用车补贴标准提高至2万元，购买2.0升及以下排量燃油乘用车补贴1.5万元；对个人消费者购买符合要求的沙发、床垫、橱柜等家电、家装、家居产品按销售价格的15%予以补贴。今年3月，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。
◎据乘联会数据，特斯拉上海超级工厂8月交付量为86697辆，环比增长17%；8月国内销售量为6.3万量，创下今年以来国内单月销量新高，环比增长37%。
◆财经日历
周三（9月4日）
06:30 美国9月2日COMEX黄金库存-每日更新(百盎司)
06:30 美国9月3日SPDR黄金持仓-每日更新(吨)
07:00 澳大利亚8月AIG制造业表现指数
09:30 澳大利亚第二季度季调后GDP季率(%)
09:45 中国8月财新服务业PMI
14:00 俄罗斯8月SPGI服务业PMI
15:10 中国9月4日上期所每日仓单变动-铜(吨)
16:30 英国8月SPGI服务业PMI终值
20:30 美国7月贸易帐(亿美元)
21:00 巴西8月季调后SPGI服务业PMI
22:00 美国7月工厂订单月率(%)
